La crypto se généralise. L’adoption institutionnelle de Bitcoin (BTC) et des cryptomonnaies est clairement en marche. Et selon une récente analyse d’AllianceBernstein (AB) les acteurs de la cryptosphère cherchent chaque jour à se rapprocher de ceux de la finance traditionnelle, et vice-versa. C’est notamment le cas de Coinbase et Kraken dans la recherche d’ajout des actifs classiques aux cryptos, et de Robinhood pour l’intégration totale des actifs numériques à son offre d’actifs traditionnels.
- Les crypto-bourses veulent devenir des plateformes « tout-en-un », comme Coinbase et Kraken, qui se diversifient vers les actifs traditionnels.
- De son côté, Robinhood, en intégrant Bitstamp à sa plateforme, veut renforcer son offre de services en cryptomonnaies.
Les plateformes cryptos Coinbase et Kraken se diversifient dans la finance traditionnelle
Selon une récente analyse du groupe de courtage AllianceBernstein commentée par The Block, les plateformes d’échanges de cryptomonnaies sont en train de se transformer en plateformes d’investissement multi-actifs.
Ainsi, nous avons observé plusieurs acquisitions allant dans ce sens. Par exemple, la crypto-bourse Kraken a récemment acquis NinjaTrader, une plateforme de trading de produits dérivés enregistrée auprès des régulateurs américains de la CFTC.
Pour sa part, l’exchange Coinbase serait en passe d’acquérir Deribit, la plus grande plateforme de trading d’options sur Bitcoin et Ethereum (ETH).
De son côté, Robinhood serait en train d’intégrer la crypto-bourse Bitstamp à sa plateforme
Le courtier Robinhood, qui a débuté son aventure en facilitant l’accès aux actions classiques d’entreprises pour les particuliers, propose déjà depuis quelque temps des crypto-actifs. Mais il pourrait, grâce à l’exchange Bitstamp, proposer un service de trading crypto beaucoup plus complet.
Selon les experts financiers de Bernstein, cette tendance de rapprochement crypto/finance tradi n’en est pour l’instant qu’à ses débuts. En effet, les analystes prévoient que les plateformes crypto continueront d’ajouter des produits financiers traditionnels à leur offre.
De plus, la tokenisation RWA des actifs du monde réel pourrait jouer un rôle clé dans cette fusion des deux secteurs financiers. En effet, elle permettra d’invisibiliser la frontière entre les crypto-actifs et les autres actifs traditionnels en numérisant ces derniers sous forme de tokens sur les réseaux blockchains.
Avec l’adoption croissante du secteur de Bitcoin et des cryptomonnaies par les institutions financières, il est probable que nous verrons de plus en plus de plateformes d’investissement qui se voudront « tout-en-un ». Offrant à la fois des cryptos, des produits dérivés (ETP, ETF,…) et des actions tokenisées. De même, les rapprochements entre cryptomonnaies et monnaies fiduciaires classiques vont se multiplier, comme le montre le récent partenariat entre Robinhood et le DEX Uniswap.
